CFO SIM ha abbassato a 2,00 euro per azione (dai precedenti 2,50 euro) il target price su Radici Pietro Industries & Brands, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore della pavimentazione tessile di alta gamma e nei rivestimenti tessili di alto contenuto tecnologico, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo visto l'upside potenziale dell'89%.

Gli analisti scrivono che i risultati dell'esercizio 2024 hanno mostrato un fatturato pressoché invariato e un EBITDA in crescita, sebbene entrambi inferiori al budget aziendale e alle stime, riflettendo principalmente una flessione del mercato tessile nel secondo semestre. Di conseguenza, gli obiettivi per il 2025 sono stati rivisti al ribasso. L'incasso derivante dalla vendita di una parte dello stabilimento industriale per 2,2 milioni di euro, finalizzata a gennaio 2025, ha ulteriormente consentito a Radici di raggiungere una struttura patrimoniale più equilibrata.

In seguito alla pubblicazione dei risultati dell'esercizio 2024, CFO SIM ha aggiornato le stime tenendo conto di: 1) una revisione al ribasso del fatturato, inferiore di mid-single-digit rispetto ai nuovi obiettivi comunicati, per tenere conto di ulteriori incertezze dovute al potenziale impatto dei dazi statunitensi e ai rischi macroeconomici, 2) maggiori Capex per riflettere gli investimenti pianificati nel 2025 e 3) un adeguamento del NWC, più allineato alle ultime dinamiche. Il risultato combinato prevede un calo medio dell'11,1% e del 22,9% delle stime su fatturato e dell'EBITDA nel periodo 2025-26, insieme a un aumento del 31,5% della PFN.

(Foto: © Veerasak Piyawatanakul)