Equita ha abbassato a 2,25 euro per azione (-2%) il target price su Sogefi, società quotata su Euronext STAR Milan e operante nel settore della componentistica per auto (fa parte del gruppo CIR), confermando la raccomandazione "Hold" sul titolo.

Gli analisti, post conference call, hanno confermato la revisione al ribasso delle stime FY25 (circa -3% a livello di fatturato arrivando a 970 milioni di euro e MSD a livello di adj. EBIT pari a 54 milioni di euro comunque +3% YoY), mentre resta invariato l'obiettivo di FCF. La capacità di migliorare i margini in un anno difficile come il FY25 è sicuramente da apprezzare, viene sottolineato.

"Resta da chiarire l'impatto di eventuali dazi, soprattutto quello indiretto (più difficile da stimare) per gli effetti che subiranno alcuni dei principali clienti - si legge nella ricerca - Non escludiamo che in caso di ulteriore peggioramento del contesto possano essere prese nuove iniziative di razionalizzazione della capacità produttiva".