Equita ha confermato target price (a 3,00 euro per azione) e raccomandazione (a Hold) su EuroGroup Laminations, società quotata su Euronext Milan e attiva nella progettazione e nella produzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici, dopo la conference call sui risultati del primo trimestre.

Dopo una partenza soft e un secondo trimestre non lontano dal primo, la visibilità sull'entità del recupero nel secondo semestre resta limitata e soggetta a diversi fattori esogeni che possono impattare negativamente (come tariffe, regolamentazione in US) e incidono sul momentum ancora debole del settore, evidenziano gli analisti.

Il broker ha quindi rivisto leggermente al ribasso le stime di fatturato e margini per riflettere maggiore prudenza sulla crescita nei prossimi trimestri (fine tuning legato soprattutto all'indutrial): sales/ebitda 2025 -1%/-3%. Ora è leggermente sotto la guidance della società: sales 2025 +8,5% vs guidance +10%, EBITDA margin 11,8% vs guidance 12%, o 112 milioni di euro di EBITDA vs guidance 115 milioni di euro. Sotto l'EBITDA, net income adj. -2% con maggiori D&A compensati da meno minorities.