Integrae SIM ha incrementato a 6,00 euro per azione (da 5,70 euro) il prezzo obiettivo su Fos, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nella progettazione e nello sviluppo di servizi e prodotti digitali per grandi gruppi industriali e per la pubblica amministrazione, confermando il giudizio sul titolo a "Buy" visto l'upside potenziale del 74%.

Alla luce dei risultati pubblicati nella relazione annuale per il FY24, gli analisti hanno modificato le stime sia per l'anno in corso che per i prossimi anni. L'aggiornamento incorpora anche gli effetti dell'acquisizione di RTC, il cui contributo si rifletterà a pieno nel perimetro consolidato a partire dal 2025. In particolare, stimano un valore della produzione FY25 pari a 41,30 milioni di euro ed un EBITDA pari a 6,20 milioni di euro, corrispondente a una marginalità del 15,0%.

Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 49,50 milioni di euro (CAGR 24-27: 21,9%) nel FY27, con EBITDA pari a 7,90 milioni di euro (corrispondente a una marginalità del 16%), in crescita rispetto a 4,29 milioni di euro del FY24 (15,7% EBITDA margin). A livello patrimoniale, stimano per il FY27 una NFP cash positive pari a 1,38 milioni di euro.