Integrae SIM ha abbassato a 6,30 euro per azione (da 6,50 euro) il prezzo obiettivo su Siav, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore dell'Enterprise Content Management, confermando il giudizio sul titolo a "Buy" visto l'upside potenziale del 277%.

Alla luce dei risultati pubblicati nella relazione annuale per il FY24, gli analisti confermano quasi integralmente le stime sia per l’anno in corso che per i prossimi anni. In particolare, confermano un valore della produzione FY25 pari a 38,3 milioni di euro e un EBITDA pari a 8,35 milioni di euro, corrispondente a una marginalità del 21,8%.

Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 47,25 milioni di euro (CAGR 24-27: 11,7%) nel FY27, con EBITDA pari a 12,1 milioni di euro (corrispondente a una marginalità del 25,6%), in crescita rispetto a 6,27 milioni di euro del FY24 (pari al 18,5% di EBITDA margin). A livello patrimoniale, stimiamo per il FY27E una NFP di debito pari a 13,35 milioni di euro.

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