Intesa Sanpaolo ha abbassato a 3,7 euro per azione (dai precedenti 4,3 euro) il target price su illimity, gruppo bancario fondato da Corrado Passera e quotato su Euronext STAR Milan, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo dopo l'approvazione del piano al 2028.

Gli analisti scrivono che illimity ha reso note le sue linee guida strategiche che prevedono un recupero della redditività back-end-loaded, basato sulla rifocalizzazione della sua attività principale verso prestiti alle PMI e Investment Banking, riduzione dei costi e cessioni di asset non-core, che vengono considerati un abilitatore essenziale della sua strategia.

Si prevede che la redditività e la remunerazione degli azionisti rimangano contenute nel breve-medio termine e che si riprendano dopo il completamento delle iniziative strategiche.

Considerando le incertezze relative a qualsiasi processo di cessione di asset e lo scenario macroeconomico che deve supportare una crescita a due cifre nel core business, Intesa ha fissato il prezzo obiettivo a 3,7 euro soppesando equamente il fair value della società con e senza cessioni di asset (rispettivamente 3,4 euro e 4 euro).