Società di Gestione

• J.P. Morgan Mansart Mng.
• - Irlanda

Politiche di gestione

La politica di investimento del Fondo è suddivisa in due fasi: (i) la "Fase iniziale d'investimento", che ha inizio all'inizio del Periodo di offerta iniziale; e (ii) la "Fase principale d'investimento", che inizierà il Giorno di valutazione immediatamente successivo al termine della Fase iniziale d'investimento e proseguirà fino alla Data di scadenza. Il passaggio dalla Fase iniziale d'investimento alla Fase principale d'investimento è previsto per il 18 luglio 2024 o intorno a tale data. Durante la Fase iniziale d'investimento, il Fondo cercherà di offrire un Valore patrimoniale netto per Azione stabile ricevendo dalla controparte dello swap ai sensi dell'operazione swap pagamenti sufficienti a preservare il Valore patrimoniale netto per Azione a livello del Prezzo di emissione iniziale, al netto di eventuali commissioni e spese. Durante la Fase principale d'investimento, il Fondo cercherà di conseguire un rendimento basato sulla performance del Portafoglio d'investimento. I rendimenti del Portafoglio d'investimento sono legati alla performance di (i) un portafoglio di obbligazioni G10 con particolare attenzione ai titoli di Stato italiani (il "Portafoglio obbligazionario"), (ii) un paniere diversificato di credit default swap riferiti a emittenti di tutto il mondo nei mercati investment grade ("Paniere creditizio A"), come determinato dal Gestore degli investimenti, J.P. Morgan Mansart Management Limited, sulla base della consulenza del Consulente per gli investimenti, JPMorgan Asset Management (UK) Limited, e (iii) un paniere di credit default swap riferiti a tre società finanziarie italiane, ("Paniere creditizio B"). Il Paniere creditizio A e il Paniere creditizio B sono collettivamente indicati come il "Paniere creditizio". Il Fondo sottoscriverà inoltre un'opzione azionaria ("Opzione azionaria") per ottenere un rendimento legato alla performance positiva di un'esposizione lunga a un indice azionario ammissibile dell'OICVM. Il Portafoglio obbligazionario, il Paniere creditizio e l'Opzione azionaria sono collettivamente denominati "Portafoglio d'investimento".