Websim Corporate Research (Intermonte) ha abbassato a 3,10 euro per azione (da 4,00 euro) il prezzo obiettivo su Integrated System Credit Consulting Fintech (ISCC Fintech), società attiva nell'acquisto di portafogli granulari di crediti NPL e quotata su Euronext Growth Milan, confermando il giudizio sul titolo a "Buy".

Gli analisti scrivono che nel FY24 ISCC Fintech ha più che triplicato i ricavi a 8,8 milioni di euro (stima Websim 10 milioni di euro), con un EBITDA di 2,4 milioni di euro (stima Websim 4,3 milioni di euro) da -2,3 milioni di euro del FY23, dimostrando che il proprio modello di business è in grado di generare valore, sebbene con una marginalità inferiore alle attese.

Websim ha quindi confermato le stime di top line 2025-2027 a 9,8 milioni di euro, 10,8 milioni di euro e 11,6 milioni di euro, ma abbassato le stime di EBITDA del 34%, 32% e 32% per tenere conto di una maggiore incidenza dei costi variabili diretti, ora stimati al 40% dal precedente 25%.

(Foto: © Veerasak Piyawatanakul)